美国市场超60亿美元购买企业债券

尽管国际油价不改下滑走势,投资者对能源债占大宗的美国垃圾债市场兴趣不减,市场恐慌指数创新低,加上未来利率走扬恐加重发债成本,美国高风险企业掀起发债热潮。

《金融时报》报道,至少有10家信用评级未获投资级的美国企业,集体于9日进入债市筹资,或是准备在本周内发行垃圾债。然而垃圾债市场上周才因油价走跌而起伏剧烈。

自4月底以来,全球油价指标布兰特原油跌幅将近6%,与今年1月的高点相比跌约15%。能源债是垃圾债市场的要角,在美国银行美林美国高收益公司债指数的比重达14%。

即便油价下滑令高收益债投资者不安,却无让投资者吓得退避三舍的明显迹象。从基金追踪机构EPFR的数据来看,过去6个月,超过60亿美元流向美国高收益公司债基金,机构投资者为主要买家。

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中国信而富公司将在美国纽交所上市

全美电视新闻报道,上海互联网金融公司信而富近日正式向美国证管会(SEC)提交了IPO招股书,计划在纽约证券交易所IPO上市,股票代码为“XRF”。据了解,信而富此次预计筹资额为1亿美元,上市承销商为摩根士丹利、瑞士信贷和Jefferies。更有消息称,如果一切进展顺利,信而富很有可能在4月底或5月初完成上市。不过,由于目前处于上市前夕的敏感期,信而富方面表示暂时不接受任何采访。

据悉,成立于2001年的信而富,未正式成立线上平台之前,一直为银行提供信用评分模型和风险管理系统,并帮助服务银行发行过超过1亿张信用卡,拥有超过16年的相关经验。

实际上,对于信而富谋求登陆资本市场的消息时有曝出。早追溯到2014年,彼时坊间就有消息称信而富与投行商谈赴美IPO。

2015年12月美国《华尔街日报》消息称,信而富计划最早于2016年上半年在纽交所上市,融资2亿美元;2016年10月,有媒体报道信而富已走到美国上市的最后阶段。2017年2月,彭博社曾援引知情人士消息称,信而富计划今年在美国IPO,最少融资1亿美元。

亚马逊CEO贝索斯每年售1亿美元股票研发火箭

亚马逊CEO杰夫·贝索斯在国家空间研讨会上提出2亿美元飞往月球的设想

亚马逊公司CEO亚马逊CEO杰夫·贝索斯(Jeff Bezos) 4月5日表示,他计划每年出售价值约1亿美元的亚马逊股票,以资助自己的“蓝色起源”(Blue Origin)火箭公司,并预计将投入约25亿美元,开发能够发射卫星并最终实现载人飞行的火箭。

贝索斯在美国太空研讨会上表示,蓝色起源计划明年搭载付费乘客进行一次11分钟的亚轨道太空飞行。过去一年,亚马逊股价大涨50%,贝索斯的净资产增加了102亿美元,达756亿美元,力压股神巴菲特,成为全球第二大富豪。

亚马逊CEO杰夫·贝索斯和他的蓝色起源太空公司

巴菲特认购南航股份曲线入股

中国南方航空在港交所发布公告称,将以15.53亿港元(约2亿美元)向美国航空公司发行2.7亿股H股股份,美国航空公司认购南方航空H股的价格为5.74港元/股。由于“股神”巴菲特(Warren Buffet)麾下巴郡公司持有美国航空8.8%的股份,为其第二大股东,据此有业内人士认为,如果美国航空公司入股协议达成,意味着巴菲特再次间接涉足中国航空业。

根据南航于27日早间的公告,南航因正在筹画重大战略合作事项,以进一步推动公司战略发展,自3月23日起连续停牌。

紧接着,27日晚间时候南方航空又发布公告称,截至目前,公司已与美国航空就潜在的重大战略合作的部分核心内容达成一致,其中包括公司向美国航空发行H股股份;公司计划与美国航空开展代码共用、联运协定等一系列商务合作。公司股票28日复牌。

获董事会席位无投票权

此前有消息称,美航入股南航可能会以定向增发的方式进行。交易完成后,美国航空有权在南航的董事会中取得一个观察员席位,但该席位没有投票权。

对此中国民航专家林智杰在接受《证券日报》采访时表示,作为全球最大的航空公司美航此举战略层面意义远大于资本投资的意义。“2亿美元甚至还不够买一架A380,但如果能够以观察员身分进董事会,借此搭建合作桥梁,后续双方在中美航线联营合作、枢纽建设、电子商务建设、航班运行效率提升等方面都将有更大地空间”。

值得一提的是,2016年以来,“股神”巴菲特旗下的巴郡公司显著加大了对航空股的投资力度。资料显示,伯克希尔持有美国航空8.8%的股份,为其第二大股东。有媒体声称如果上述协议最终达成,意味着巴菲特再次间接涉足中国航空业。

对此,有航空业分析师表示,不排除航空股的买入是巴郡公司其他人士持仓操作,并非巴菲特买入。基于航空业收入端同质化竞争激烈、成本端固定、易受到宏观经济影响,加之由于通常需要买入大量飞机,负债很高,使得整个航空业始终难以取悦巴菲特以及大部分投资者。

同时,也有不同观点认为,由于油价和汇率对于航企利润至关重要。美元负债比例的下降,伴随着2017年人民币贬值幅度较2016年预计缩窄,汇兑损失同比降低和各航空公司业绩趋稳,航空板块已经进入了稳定盈利的“成熟阶段”,未来有望估值修复,这与巴菲特的长期投资标准完全吻合。

南航混改引入外资

无论如何,此番美航与南航的联姻对合作双方的战略部署以及未来业务发展都带来了巨大的想像空间。

中国民航专家綦琦表示,美航入股将成为南航混改中引入外资的重要举措。中国国际航空在中美航线网络占有较大优势,东方航空和南方航空若要提升自身在中美航线的市场份额,“牵手”美国大型航企十分必要。

美国房价指数冲31个月新高

美国标普/凯斯席勒1月全美房价指数28日出炉,较去年同期扬升5.9%,创31个月来最快升幅。此外美国经济咨商理事会3月消费者信心指数跃升,攀抵2000年12月来的最高点。

标普/凯斯席勒报告指出,1月涵盖全美的房价指数年升5.9%,升幅相较去年12月的5.7%又进一步放大。该月10大城房价指数较去年同期上扬5.1%,高于前月年升幅4.8%。20大城房价指数年升5.7%,前月年升幅5.5%,也超出《华尔街日报》预期的年升5.6%。

月率来看,未经季调的1月全美房价指数上扬0.2%,10大城及20大城房价指数,分别月升0.3%、0.2%。经季调后,全美房价指数较去年12月扬升0.6%,10大城及20大城房价指数均上扬0.9%。

美国房市最热区仍集中在西北部。带头领涨的西雅图,房价年涨11.3%;波特兰与丹佛,则分别年涨9.7%、9.2%。

美股融资余额 2月创新高

美国纽约证券交易所日前公布,2月股市投资者的融资余额水位触抵历史新高,反映出投资者即便面对政治经济交互冲击市场的困惑局面,仍看好美股后市。但专家警告,这可能也是股市反转一大警讯。

《华尔街日报》报道,根据纽约证交所最新资料,上月股市投资者融资余额达5282亿美元,与1月的5133亿美元相比上升2.9%,再度刷新高点。1月融资余额数字,是近2年来首度创高。融资余额水位高低通常会与股市大盘连动,融资余额增加代表投资者看多,预期股价会上涨,故向券商借钱买股。自去年11月大选以来,美股迭创新高,道琼指数更站上2万点的空前高点。融资余额上升,多半被视为衡量投资者信心的指标。当股价走高时,投资者甘冒风险借贷投资,何况此时他们持有的投资组合增值,更利于抵押融资。

不过专家也提出警告,融资余额激增,意味投资者对市场风险视而不见,对股市看涨不看跌。历史经验显示,融资余额常在金融市场崩盘前达到峰点,2000年网络泡沫化与2008年金融风暴就是血淋淋的例子。当股票走跌时,融资买股的投资者将被迫断头退出市场,更加剧跌势。

今年1月之前的融资余额历史高点,是在2015年春季触抵,来到5050亿美元。自此之后融资余额水位开始下降,直到到8月爆发全球股灾,当时各大指数跌幅超过10%。

融资余额虽常被奉为反向指标,但在美股自金融危机后维持8年的牛市期间,尽管融资余额数度攀升到历史高点,股市还是继续上涨。2月总融资余额占纽约证交所整体市值的2.5%,与2013年的水平大致相符。投资者表示,融资余额只有像2000年和2008年两次股灾前夕那样飙升才会让人怕怕。

美媒:中企2016年在美投资达670亿美元

参考消息网12月29日报道 美媒称,2016年,亚洲公司对美国的投资达到了创纪录的1283亿美元,较一年前的666亿美元增长明显。推动这一增长的主要是中国,中国超过日本成为今年亚洲国家中最大的收购方。美国《福布斯》双周刊网站12月27日报道,据美国迪罗基公司称,中国公司今年共在美国投资了670亿美元,而日本的投资额约为中国的一半,为326亿美元。相比之下,一年前,日本公司投资了344亿美元,中国公司的投资额仅为119亿美元。

让我们来回顾一下今年亚洲收购者在美国的十大投资。

10.大连万达集团收购传奇影业公司

大连万达集团年初以35亿美元收购了好莱坞传奇影业公司,进一步扩大其全球娱乐帝国。

9.艾派克科技股份有限公司联手太盟投资和君联资本收购利盟国际有限公司

艾派克科技股份有限公司联手太盟投资和君联资本,在11月以36亿美元收购了国际知名打印机及软件企业利盟国际有限公司。总部设在广东的艾派克公司生产喷墨盒和激光打印机墨盒。太盟投资是一家私人股本公司。君联资本是中国联想控股旗下的风险投资公司。

8.小松制作所收购久益环球

日本建筑设备制造商小松制作所的美国子公司,今年7月以37亿美元收购总部设在威斯康星州的美国矿业设备生产商久益环球。

7.青岛海尔收购通用电气家电业务

今年6月,通用电气将其家电业务以56亿美元出售给中国青岛海尔集团。海尔首次接洽通用电气是在2008年,但当时认为价格太高。海尔表示,它将继续使用通用电气家电公司的品牌。

6.安邦保险集团收购战略酒店与度假村公司

中国最大的保险公司之一安邦保险集团,10月斥资55亿美元收购了美国战略酒店与度假村公司旗下的大部分业务。

5.损保控股收购耐力专业保险公司

日本保险公司损保控股10月宣布,以63亿美元买下美国的财产与灾害保险公司耐力专业保险公司。

4.中国海航收购英迈

中国海航集团以63亿美元收购美国技术分销商英迈。这是中国迄今为止对美国信息技术企业最大规模的收购。本次收购必须扫清美国和中国的监管障碍,但最终协议于12月敲定。

3.中国海航收购希尔顿25%的股权

中国海航集团10月同意以65亿美元的价格从黑石集团手中收购希尔顿酒店集团25%的股权。此举是海航加强其“全球旅游业务”行动的一部分。

2.三星电子收购哈曼国际

韩国三星电子有限公司11月宣布,以80亿美元收购美国高端音响制造商哈曼国际。

1.阿沃伦收购CIT集团的飞机租赁业务

总部设在纽约的银行CIT集团,10月同意将其飞机租赁业务以100亿美元出售给中国海航集团旗下的子公司阿沃伦。海航收购CIT集团的飞机租赁业务后,将拥有全球三大机队之一。该收购案计划于明年初最终完成。