被币圈“寄予厚望”的STO正在被逐出北京城

12月1日,北京市地方金融监督管理局局长霍学文在2018全球财富管理论坛上表示,在北京做STO(Security Token Offering)将被视同非法金融活动予以驱离。“什么时候有关部门批准你做STO,你再说。”

霍学文的表态让寒冷的币圈有了新的热度话题,但对如今的数字货币市场则无疑是雪上加霜。

STO,即证券代币发行,指的是以Token为载体的证券发行。相比于大多是币价已经跌去90%乃至“归零”的ICO(首次代币发行),STO有实体资产作为支撑,并主动接受监管以规避风险,但合规标准相较于IPO更低。

GVC引力资本创始人及CEO高建武曾在10月初表示,“STO是一个数万亿美元规模的市场”。但也有圈内媒体人对搜狐科技表示,STO这个模式本身没有什么新意,和ICO相比是换汤不换药。

美国是率先接受STO的国家,也是目前为止STO活动最为活跃的国家之一。10月12日,美国电商平台Overstock旗下的区块链子公司tZERO表示已经完成证券公开发行。除此之外,美国的正规交易所也开始打起了“数字资产交易”的主意,试图借STO的盛行入局数字资产交易业务。

纳斯达克CEO Adena Friedman在CNBC节目接受采访时表示,纳斯达克对于数字资产持有开放态度,将会考虑在未来提供数字资产交易,并正在策划推出一个专用于代币化证券的新平台。有媒体报道称,截止到今年10月25日,已有39个STO项目通过美国证监会审批,项目多是基于基金、房地产、股权等资产。

而区块链活动一向活跃的韩国在《数字Token发行指南》的政策表述中明确表示:数字货币构成证券型产品的,受证券法规监管。欧盟方面也表示,目前对于数字货币活动的监管较宽松,但要求券商保证招股书中的数据真实性和持续度,并对所承销金融资产负责。换句话说,只要是接受监管,无论是ICO还是IPO,都可被接受。

与美国、新加坡以及欧盟的“接受”态度不同的是,中国在监管层面的抵制态度十分明显。除霍学文“驱逐”的表态外,国家信息中心中经网管理中心副主任朱幼平也表示:境内STO的发行和销售应该属于首次代币公开发行的变种,是非法的,包括境外STO向境内销售也是非法的。

除中国外,泰国方面也显示出了对STO的反对态度,“在海外进行STO的泰国公司属于逃避监管的不法行为。”

但无论各方监管如何,STO还在延续着传统金融的规则和逻辑,完全舍弃了区块链“分布式数据存储”、“共识机制”、“加密算法”的特质。那么不“区块链”的STO,还有存在的必要性吗?

文章来源:搜狐科技视界

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日本抓募资10亿日元ICO组织者,逃亡日本的中国项目方害怕了吗?

近日,日本警视厅以违反金融商品交易法(未注册营业)的嫌疑逮捕了投资集团“SENER”的8名男子。这家公司涉嫌通过ICO项目集资。

据悉,该公司通过虚假宣传的方法,向普通民众募集了将近10亿日元的资金。其中90%为比特币,10%为现金。SENER项目方原本向投资者许诺以高额的分红,但他们却没能兑现自己的诺言,从去年6月就开始停止了分红。在收到投资者投诉后,日本警视厅紧急出动,逮捕了这群假借加密货币大行欺诈的犯罪分子。

目前,日本警方正在大力追踪剩余资金的去向。

日本警方较真了,待在日本躲避国内监管的项目方却害怕了。读币哥了解到,在国内加强对币圈进行监管后,许多在国内割韭菜的所谓币圈大佬都纷纷跑路到了日本。其中又以鼓吹发币的薛蛮子还有FCOIN的张健两人最为典型。

眼看风向不对,薛蛮子如今搬迁到了苏梅岛,只有张健仍在日本坚守。他不甘心就此结束赚钱生涯,在日本重新开启了挖矿即交易行动。10 月 24 日,张健在FCoin 官网公布,由 FCoin 提供技术支持、FWing 组织负责运营的全新加密货币交易平台 FCoinJP (FCoin 日本)将很快公测上线。

按照张健的说法,FCoinJP 将会在日本重启 FCoin 开创的交易即挖矿模式,并在原模式基础上进行迭代优化。代表 FCoinJP 权益的平台币命名为FJ,发行上限 100 亿枚,FCoinJP 收入的 80% 将按日分配给 FJ 持有者。交易即挖矿,这一在中国人看来已经玩烂的方法吸引了一批日本韭菜用比特币购买无用的平台币。

但在最初的喧哗过后,张健送出的平台币价值大幅下跌,短短24 小时内跌幅高达83%,许多日本韭菜惨当接盘侠。据说如今已经有不少人扬言有投诉张健。有人笑称,开盘即割菜,这是全新的模式。张健这一回是做了“抗日斗士”,把日本人伤的很深。

现在看来,张健跑到日本去开启商业第二春的选择并不正确。原本的交易即挖矿模式即使再烂,也持续了几个月,这是因为国内的韭菜对张健前火币CTO的名字抱有信任。但日本的韭菜不了解这一点。张健在日本所做的宣传只吸引来了一批羊毛党。而在这批羊毛党走光后,就没有真正的用户愿意进来了。

这也意味着,张健寄希望于后来者接盘的资金盘游戏已经彻底失败。而且那些被割韭菜的投资者很有可能还会向日本方面提起诉讼。在日本没有关系人脉的张健,如果被国外监管机构盯上,基本上注定了他失败的命运。日本人是排外,也是很小气的。日本政府绝不会容忍一个外国人在自己的地盘上搞事。不知道各位读者朋友,你们对此又怎么看呢?

文章来源:读币网

火星币优发布会,王峰答标准共识陈怀远 :ICO是虫,但STO是真龙

11月13日,火星财经、BitUniverse联合召开火星币优社群发布会,正式发布全自动数字资产管理一账通App——火星币优。社群发布会的直播主会场在“火星币优发布会主会场”微信群,同时覆盖分会场同步直播社群(微信群、电报群、QQ群)总计500+,发布会直播现场覆盖人数10万+,现场支持媒体70+,多位行业领袖作为特邀嘉宾参与了活动。

其中,标准共识创始人&CEO陈怀远发问陈勇:“作为业内人士,你们如何看待当前区块链行业中存在的问题?针对眼下稳定币和STO带来的机会,真的有那么乐观吗?”

陈勇表示,无论是稳定币,还是STO,都是反映区块链行业的痛点。

首先区块链尤其是数字货币做为新鲜事物,具有很强的金融属性。现有的监管和法律都还很难跟上它的发展。对于投身于区块链,购买了数字资产的用户,首先面临的三大问题:法币的不透明,token的价值难以量化,以及交易所的集中化等问题。但这些问题产生的根本原因是区块链的落地场景不够多。

回顾区块链的发展历史,比特币经过近十年的发展,其内在价值已经得到了数字资产用户的认可,以太坊实现智能合约,做为ICO发行平台,虽凸显其价值。但由于其发行的token 所对应的价值缺乏监管,导致空气币盛行,从ETH价格从最高时的近1400美金,下降到如今的200+美金。

而区块链最终的发展方向,还是要能产生更多的落地场景和应用,让其 token 具备真正的价值。目前绝大部分应用,只是在提概念的阶段,很多应用还没有真正落地,区块链应用未来还有很长的一段路要走。

总之,路漫漫其修远兮,虽然区块链发展的道路是曲折的,但前景一定是光明的。

王峰认为,稳定币和STO是当下区块链行业最火的两个热词,也是未来数字资产管理的两大新兴重要领域。

首先,我们先来看稳定币。今年9月以来,美国纽约金融服务局一口气批准了两个稳定币:GUSD和PAX,作为首批被政府监管的稳定币,引发了行业和媒体的热议。

一些数据未必准确,但是可以初见端倪。目前,全球稳定币市场总市值将近23亿美元,占全球加密货币市场总市值的1.1%左右,其中,USDT规模最大,占据稳定币市场四分之三的份额;TUSD和USDC合计占比约13%。

我相信,稳定币/法定数字货币将成为区块链技术链接现实世界资产最重要的基础设施。作为数字货币世界与传统货币世界的桥梁,很多投资者把稳定币作为一种法币的媒介或者保本的途径,并作为其数字资产配置的基础资产类型之一。

接下来,再来看STO。STO是法律意义上定义为证券的数字货币,本身具有证券属性,可以是债权、股权、分红权等具有证券属性的金融产品。我让我们团队一定要理解学习ERC1400,Utility Token之后,更大的浪潮在Security Token带来的机遇。区块链不能仅仅平行于现实世界中的资产,只有与之交融才能释放更的生命力,我赞成赵长鹏的观点,STO要早做准备。

我们现在可以想象到的所有资产,所有对于资产拥有权,所有对于资产的分红权,所有对于资产各种各样的权益,最终都可以以ST的形式来代替。那些认为STO只是变种ICO的说法过于肤浅了,ICO是虫,有害虫把他在没有长大的时候就搞残了,但是STO是真龙。

有业内人士统计,全球股权资产规模约为80万亿美元,债务资产规模约为100万亿美元,房地产市场规模约为230万亿美元。一旦STO把传统金融市场中的各类资产都用STO的形式逐步替代,将会成为一个无比庞大的海量市场。

正如前面提到的,“跨资产类型”是「火星币优」“四跨”特色功能之一。目前,「火星币优」已经支持“交易所资产”、“钱包资产”、“法币资产”等4种资产类型。在后续版本中,「火星币优」还将陆续支持“稳定币资产”、“STO资产”等更多资产类型,希望大家多关注和支持。

在接受火星财经记者采访时,陈怀远表示,首先,在整个市场如此低迷的情况下,火星作为区块链行业最顶尖的媒体之一,推出自己的数字货币管家产品,是明确传递市场信心的信号。相信,对整个市场走势和从业者、投资者信心将会有很大的提振作用。

其次,熊市洗牌,大量具有高风险特征或没有能力完成技术落地的项目,将被逐步淘汰。此时,二级市场的实时价格走势对个人投资者来说更加重要,实时掌握价格走势,准确选择买入卖出时点,往小里说直接影响个人投资者收益,往大说将是个人投资者资金安全的命脉。

市场越是低迷,投资风险将会越高,也越需要一个安全、稳定的数字货币管理产品帮助用户选择买入卖出时间,帮助用户安全的管理自己的数字资产,鉴别数字货币的优劣和细分行业走势,从而给用户更多的投资判断。

就像一直以来与火星财经的完美合作一样,标准共识也将与火星币优开展一系列合作,为每位个人投资者提供完善的服务。

文章来源:火星财经

SEC年度报告:4项措施打击代币发行欺诈,多项目涉案超千万美元

11月4日消息,美国证券交易委员会(SEC)执法部门近日发布最新执法部门年度报告,对该部门在2018财政年度的工作进行全面盘点。

其中,该年度报告中重点提及数字货币和首次代币发行有关问题,从执法原则、执法方案和违规行为列举等三部分,对SEC执法部门在2018财年针相关违规行为进行工作总结。

报告首先对SEC执法部门打击投资者欺诈和违法行为的成果给予肯定,提出在数字货币和首次代币发行有关问题上,应坚持与技术变革同步、多种方式打击的原则。

其次,报告指出首次代币发行和加密资产的普及率激增,但市场的繁荣背后的高风险更值得注意。在2018财年,SEC各部门联合对区块链技术炒作进行打击,并通过公开声明、暂停交易等多项措施向首次代币发行欺诈提起诉讼。

报告最后列举了年度值得关注的违规行为,其中网络相关的违规行为中有三分之二与数字资产或首次代币发行有关,多个项目通过欺诈性首次代币发行向海内外公众筹集投资资金,涉案金额超千万美元。

执法原则 

与技术变革同步,多种方式打击违法行为

在2018财年,美国证券交易委员会(SEC)执法部门的网络小组全面投入运作,与执法部门工作人员一起进行执法调查。SEC执法部门在网络领域采取了多项重大执法行动,同时也成为处理与数字资产和首次代币发行有关不当行为的全球领导者。执法部门认为,其在此领域针对美国投资者的欺诈和不当行为的治理方法得到行业一致认可,也为其他国家当局治理的提供了模板。

去年,首次代币发行的爆炸式增长,执法部门采取了各种执法方式,其中包括:SEC交易暂停权等传统方式,以及发表公开声明教育律师、会计师及其他投资者和市场参与者等创新方式。这些执法方式取得了一定成效。

此外,执法部门建议针对未注册经纪交易商、谎称使用区块链相关技术等违规注册行为采取相关执法行动。期间较有影响力的一个案例是,SEC执法部门连同委员会合规检查办公室(OCIE)发表联合声明,向所有金融服务初创公司的联合创始人就有关首次代币发行进行名人推广提出警告。这一行动效果显著,此类推广活动得到有效制止。

另一个案例是,今年年初AriseBank推出号称“世界上第一个分布式银行(Decentralized Bank)”的项目为散户投资者提供资金,并进行了首次代币发行活动,两个月内融资6亿美元。因项目涉嫌欺诈,SEC取得法院指令迅速对项目叫停,并冻结相关资产。

在2018财年,SEC执法部门通过使用专有工具进行复杂数据分析,发现并调查各种不端行为,如:内幕交易、“摘樱桃”(Cherry-Picking)计划、向散户投资者出售违法投资产品等。

译者注:“摘樱桃”(Cherry-Picking),即收购方能够有目的性地选择收购目标公司的全部或部分资产、全部或部分负债。因高端细分市场常被比作红樱桃,故称“摘樱桃”(Cherry-Picking)。

执法方案 

各部门联合共同打击区块链技术炒作

自2017财年以来,执法部门继续专注于保护散户投资者。美国证券交易委员会在2018财年提出的一半以上的独立执法行动涉及对散户投资者的不当行为。

2018财年,SEC成立零售策略专责小组(The Retail Strategy Task Force,RSTF),采用数据分析等方式探测和打击影响零售投资者的不当行为,包括:相关费用的披露以及账户管理的利益冲突、市场操纵、未注册产品的欺诈行为等。

此外,RSTF与执法部门的网络小组、Microcap欺诈特别工作组、SEC财务部数字资产工作组合作,严肃地对待分布式记账技术(Distributed Ledger Technology,DTL)和区块链技术的炒作行为。

通过公开声明等4项措施打击首次代币发行欺诈

在2018财年,SEC积极监管网络相关不端行为。期间,SEC提出了20起独立案件,其中就包含涉及数字资产和首次代币发行的案件。截至2018财政年度止,SEC执法部门进行了逾225次网络有关的调查。

执法部门重点关注与数字资产和首次代币发行有关的问题。近几年内,首次代币发行和加密资产的普及率激增。但市场的繁荣下,投资的高风险更值得注意。例如,发行人可能缺乏可行产品、商业模式、追踪记录或保护数字资产免受黑客窃取的能力。其中,一些产品谎称基于区块链技术进行欺诈行为。

执法部门认为,需要保护投资者免受欺诈和违规注册所带来的风险,并避免因扼杀创新和合法资本而形成的风险。一般而言,执法部门对数字资产和首次代币发行欺诈行为采取以下4项处理方式:

  1. 执法部门通过公开声明向数字资产和首次代币发行市场传达信息,如:数字资产在线交易平台存在风险,以及有项目可能利用名人等方式非法推广首次代币发行。
  2. 在涉及首次代币发行的事项上,执法部门在必要时建议向SEC请求采取执法行动。截至2018财年止,SEC已采取十几项涉及数字资产和首次代币发行等独立执法行动。其中许多案件涉及欺诈指控,为确保遵守联邦证券法的注册要求,执法部门因此采取了执法行动。过去一年中,执法部门已开展了数十项涉及数字资产和首次代币发行相关的调查,其中许多调查在2018财年结束时仍在进行中。
  1. 执法部门关注的重点不仅仅在于首次代币发行的发行人。在2018财政年度,密歇根州初创公司TokenLot未经注册即为名为“1C0 Superstore”的项目募集资金,SEC认为此举违反了证券法,因而提出指控并对其罚款逾55万美元。
  2. 为避免投资者因诈骗受害,执法部门建议SEC使用其暂停交易的权力。在2017财政年度和2018财政年度,因对首次代币发行投资和加密货币平台运作存疑,SEC暂停了十几家公开交易发行人的股票交易。

 2018财政年度违规行为列举

多个代币发行项目涉嫌欺诈,涉案金额超千万美元

  1. 某金融服务公司的联合创始人策划欺诈性首次代币发行,从数千名投资者处融资超过3200万美元。
  2. Titanium Blockchain基础设施服务公司及其总裁,涉嫌首次代币发行欺诈,从美国境内外投资者处融资2100万美元。
  3. 某公司虚假承诺一月内获得13倍的利润,通过首次代币发行向数千名投资者处融资1500万美元。
  4. 某公司为其基于区块链的食品评论服务向投资者出售数字代币并进行首次代币发行,在执法部门通知后停止其首次代币发行行为。
  5. AriseBank及其联合创始人向投资者谎称其项目为“世界首家分布式银行”,涉嫌进行欺诈性首次代币发行。
  6. 某比特币计价平台及其运营商涉嫌经营未注册证券交易及就未注册的证券发行做出虚假和误导性陈述。
  7. 两名男子涉嫌因非法销售某声称拥有区块链相关业务公司的股票中获利。
  8. 某公司的创始人为提供石油勘探和钻井资金而在加利福尼亚从事欺诈性首次代币发行。
  9. 某对冲基金经理违反投资公司注册条款对数字资产进行投资。
  10. TokenLot未经注册即为名为“1C0 Superstore”的项目募集资金。